疫情導(dǎo)致2020年芯片需求將下降5%到15%
2020-4-18 22:08:38??????點(diǎn)擊：
每過一周，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)就會(huì)采取所謂的“大封鎖”，半導(dǎo)體行業(yè)一直在下調(diào)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)。麥肯錫預(yù)計(jì)，到2020年，全球芯片市場(chǎng)的銷售需求將下降5%至15%，預(yù)計(jì)一些IC細(xì)分市場(chǎng)將出現(xiàn)大幅下滑，超過其在其他市場(chǎng)的預(yù)期。這是迄今為止最糟糕的預(yù)測(cè)。
疫情的泛濫正在對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成損害，對(duì)潛在損害的每一次連續(xù)評(píng)估都更加悲觀。國(guó)際貨幣基金組織(IMF) 4月14日表示，預(yù)計(jì)2020年全球國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(gdp)將萎縮3%;今年1月，國(guó)際貨幣基金組織曾預(yù)測(cè)全球GDP增長(zhǎng)3.3%。IMF:“這使得‘大封鎖’成為自大蕭條(Great Depression)以來最嚴(yán)重的衰退，而且比全球金融危機(jī)嚴(yán)重得多。”
麥肯錫的預(yù)測(cè)范圍是5%到15%，比較寬松，但或許可以理解。Covid-19的爆發(fā)在全球經(jīng)濟(jì)中是前所未有的，以至于專家們無法利用過去的危機(jī)來衡量它對(duì)商業(yè)的潛在影響。例如，2008年至2009年的全球金融危機(jī)就沒有提供什么教訓(xùn)。觸發(fā)這一切的是次貸危機(jī)，幾乎完全是金融性質(zhì)的。當(dāng)前世界面臨的問題與以往不同，而且復(fù)雜得多，一場(chǎng)流行病可能導(dǎo)致企業(yè)倒閉，對(duì)全球供需造成沖擊，進(jìn)而損害全球經(jīng)濟(jì)。
IC Insights和Gartner也下調(diào)了他們的預(yù)測(cè);IC Insights預(yù)計(jì)今年半導(dǎo)體行業(yè)收入將下降4%，Gartner預(yù)計(jì)半導(dǎo)體行業(yè)收入將下降0.9%。
個(gè)人電腦/服務(wù)器
據(jù)麥肯錫4月份報(bào)告，今年個(gè)人電腦和服務(wù)器芯片的需求預(yù)計(jì)將下降1%至7%。由于企業(yè)推遲硬件升級(jí)計(jì)劃和其他長(zhǎng)期遷移項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2020年個(gè)人電腦半導(dǎo)體需求將下降3%至9%。穩(wěn)定的筆記本電腦和平板電腦需求將在一定程度上抵消這一下降，因?yàn)樵S多消費(fèi)者將升級(jí)他們的私人IT基礎(chǔ)設(shè)施，以支持他們?cè)诩肄k公的效率。
然而，如果經(jīng)濟(jì)衰退持續(xù)下去，消費(fèi)者進(jìn)一步削減開支，這些一次性的IT設(shè)備升級(jí)將不會(huì)在今后幾年回到同樣的程度。如果“大封鎖”持續(xù)下去，再加上企業(yè)為管理流動(dòng)性而減少電腦更換，可能會(huì)進(jìn)一步侵蝕半導(dǎo)體的銷售。
麥肯錫報(bào)告稱，由于越來越多的人在家工作，視頻流媒體和會(huì)議服務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，今年半導(dǎo)體服務(wù)器市場(chǎng)可能會(huì)增長(zhǎng)1%至7%。企業(yè)IT和企業(yè)云解決方案的需求預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定，或出現(xiàn)小幅下降，因?yàn)橐恍┕鞠鳒p了IT預(yù)算，而另一些公司加快了它們的云遷移計(jì)劃。
不過，服務(wù)器需求的增長(zhǎng)可能不會(huì)持續(xù)到2020年以后。如果全球經(jīng)濟(jì)在2020年Q4之后繼續(xù)陷入困境，更多的公司將削減IT預(yù)算，這一趨勢(shì)將超過視頻流媒體的任何額外增長(zhǎng)。
無線通信
2020年，用于無線通信應(yīng)用的芯片需求將出現(xiàn)最大幅度的下降，預(yù)計(jì)降幅為11%至26%。手機(jī)銷售是這一領(lǐng)域的主要需求驅(qū)動(dòng)因素，其水平歷來與GDP密切相關(guān)，因此預(yù)計(jì)在未來幾個(gè)月將大幅下降。
在Covid-19普遍存在的地區(qū)，特別是中國(guó)，已經(jīng)有證據(jù)表明這種病毒的數(shù)量急劇下降。
麥肯錫預(yù)計(jì)，消費(fèi)者的偏好將轉(zhuǎn)向售價(jià)便宜的手機(jī)，這也將對(duì)半導(dǎo)體需求產(chǎn)生負(fù)面影響。事實(shí)上，蘋果公司在4月15日發(fā)布最新款的iPhone SE，售價(jià)僅為399美元，這是四年來最便宜的智能手機(jī)。
移動(dòng)電話銷售的復(fù)蘇將因地理位置的不同而有所不同，由于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)更接近復(fù)蘇，中國(guó)可能會(huì)先于歐洲和美國(guó)出現(xiàn)增長(zhǎng)。
對(duì)于無線通信基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是5G，麥肯錫預(yù)計(jì)將出現(xiàn)兩種不同的需求模式。在尚未開通5G網(wǎng)絡(luò)的地區(qū)，電信運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)推遲投資，轉(zhuǎn)而專注于改善現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)，以適應(yīng)不斷增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)流量。相比之下，在已經(jīng)擁有5G網(wǎng)絡(luò)的地區(qū)，一些電信運(yùn)營(yíng)商的投資將增加一倍，如果政府提供補(bǔ)貼以刺激當(dāng)?shù)谿DP增長(zhǎng)的話。
有線通信
到2020年，由于若干與流行病相關(guān)的因素，用于有線通信的半導(dǎo)體需求將增加8%至11%，這里包括:
●隨著越來越多的員工在家工作，對(duì)現(xiàn)有企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行更多的安全升級(jí)
●在一些國(guó)家，固定寬帶使用量增加了50%以上，導(dǎo)致更多的人購(gòu)買電纜/DSL和無線路由器，因?yàn)楣と藗冊(cè)谒饺思彝マk公室升級(jí)互聯(lián)網(wǎng)連接
●更高的互聯(lián)網(wǎng)流量，這將刺激對(duì)交換機(jī)和路由器的需求
●對(duì)云服務(wù)和相關(guān)計(jì)算節(jié)點(diǎn)的需求增加，將增加數(shù)據(jù)中心光纖連接對(duì)光電子的需求
●許多網(wǎng)絡(luò)的視頻流增加了40%以上
如果2020年后經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，用于有線通信的芯片需求仍將增長(zhǎng)。然而，鑒于許多提到的投資都是一次性購(gòu)買，所以年增長(zhǎng)率可能不會(huì)維持在2020年8%到11%的水平，因?yàn)檫@將減少未來的替代需求。
消費(fèi)電子產(chǎn)品
麥肯錫預(yù)測(cè)，到2020年，消費(fèi)驅(qū)動(dòng)芯片的需求將下降2%至12%。盡管降幅很大，但仍低于無線通信領(lǐng)域的降幅。無線通信是終端市場(chǎng)銷售與當(dāng)?shù)谿DP緊密相關(guān)的另一個(gè)領(lǐng)域。
消費(fèi)類電子產(chǎn)品的表現(xiàn)要好于無線通信，因?yàn)殡S著人們更多地呆在家里，對(duì)游戲設(shè)備、音響設(shè)備和一些廚房電器的需求最近有所上升。雖然這一增長(zhǎng)在一定程度上抵消了其他消費(fèi)電子產(chǎn)品銷量的大幅下滑，但這種一次性購(gòu)買不會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。消費(fèi)電子半導(dǎo)體需求的下降將持續(xù)到2020年以后。
自動(dòng)駕駛
汽車應(yīng)用半導(dǎo)體銷售主要取決于汽車的銷量以及汽車的數(shù)字化和電氣化水平。麥肯錫報(bào)告稱，由于今年全球汽車需求已經(jīng)大幅下降，未來幾個(gè)月可能還會(huì)進(jìn)一步下降，預(yù)計(jì)2020年汽車芯片市場(chǎng)將下降10%至27%。不過，由于汽車半導(dǎo)體的生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，半導(dǎo)體企業(yè)可能要到第二季度末才會(huì)感受到影響。
對(duì)于混合動(dòng)力汽車(HEV)和電動(dòng)汽車(EV)驅(qū)動(dòng)芯片需求，由于它們比內(nèi)燃機(jī)汽車含有更多的半導(dǎo)體部件。麥肯錫預(yù)計(jì)，對(duì)混合動(dòng)力汽車和電動(dòng)汽車的需求下降將與其它汽車類似，市場(chǎng)份額將保持不變。也就是說，半導(dǎo)體公司應(yīng)該注意某些可能會(huì)增加或減少HEV和EV在市場(chǎng)上份額的發(fā)展。例如，增加政府補(bǔ)貼可能會(huì)刺激對(duì)混合動(dòng)力汽車和電動(dòng)汽車的額外需求，而不那么嚴(yán)格的排放法規(guī)或持續(xù)的低油價(jià)可能會(huì)推低銷售。
工業(yè)應(yīng)用
麥肯錫稱，盡管醫(yī)療電子產(chǎn)品已進(jìn)入工業(yè)市場(chǎng)，但今年半導(dǎo)體需求仍將下降1%至11%。其他工業(yè)終端市場(chǎng)包括航空航天設(shè)備、電力和能源產(chǎn)品，以及照明解決方案的升級(jí)。
自爆發(fā)以來，對(duì)covid -19相關(guān)醫(yī)療設(shè)備(如呼吸機(jī)、x光機(jī)和診斷工具)的芯片需求急劇增加。然而，其他領(lǐng)域的需求下降幅度將更大，這將抵消關(guān)鍵治療產(chǎn)品需求的急劇增長(zhǎng)，因?yàn)樵S多醫(yī)院正在推遲采購(gòu)，以改善流動(dòng)性。
總體而言，在工業(yè)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)企業(yè)今年將推遲基礎(chǔ)設(shè)施投資，減少制造活動(dòng)，或減少運(yùn)營(yíng)。
進(jìn)步的征兆
中國(guó)為經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇提供了一個(gè)潛在的藍(lán)圖。在與SEMI的一次網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上，麥肯錫估計(jì)，中國(guó)嚴(yán)格的遏制措施可能會(huì)幫助其經(jīng)濟(jì)在短短6個(gè)月內(nèi)反彈，即v型反彈。西方國(guó)家在遏制措施上通常沒有那么強(qiáng)硬。對(duì)他們來說，與病原體的戰(zhàn)斗可能會(huì)延長(zhǎng)，這將加深經(jīng)濟(jì)損失。
各國(guó)政府正試圖在通過消費(fèi)支出保障人民生活(通過消費(fèi)支出實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵力量)和限制經(jīng)濟(jì)沖擊之間取得微妙的平衡。一旦Covid-19得到控制，人們就會(huì)很快復(fù)工。麥肯錫認(rèn)為，解決這些問題不僅是可能的，也是回歸常態(tài)的必要條件。
關(guān)鍵字：芯片 汽車 處理器
疫情的泛濫正在對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成損害，對(duì)潛在損害的每一次連續(xù)評(píng)估都更加悲觀。國(guó)際貨幣基金組織(IMF) 4月14日表示，預(yù)計(jì)2020年全球國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(gdp)將萎縮3%;今年1月，國(guó)際貨幣基金組織曾預(yù)測(cè)全球GDP增長(zhǎng)3.3%。IMF:“這使得‘大封鎖’成為自大蕭條(Great Depression)以來最嚴(yán)重的衰退，而且比全球金融危機(jī)嚴(yán)重得多。”
麥肯錫的預(yù)測(cè)范圍是5%到15%，比較寬松，但或許可以理解。Covid-19的爆發(fā)在全球經(jīng)濟(jì)中是前所未有的，以至于專家們無法利用過去的危機(jī)來衡量它對(duì)商業(yè)的潛在影響。例如，2008年至2009年的全球金融危機(jī)就沒有提供什么教訓(xùn)。觸發(fā)這一切的是次貸危機(jī)，幾乎完全是金融性質(zhì)的。當(dāng)前世界面臨的問題與以往不同，而且復(fù)雜得多，一場(chǎng)流行病可能導(dǎo)致企業(yè)倒閉，對(duì)全球供需造成沖擊，進(jìn)而損害全球經(jīng)濟(jì)。
IC Insights和Gartner也下調(diào)了他們的預(yù)測(cè);IC Insights預(yù)計(jì)今年半導(dǎo)體行業(yè)收入將下降4%，Gartner預(yù)計(jì)半導(dǎo)體行業(yè)收入將下降0.9%。
個(gè)人電腦/服務(wù)器
據(jù)麥肯錫4月份報(bào)告，今年個(gè)人電腦和服務(wù)器芯片的需求預(yù)計(jì)將下降1%至7%。由于企業(yè)推遲硬件升級(jí)計(jì)劃和其他長(zhǎng)期遷移項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2020年個(gè)人電腦半導(dǎo)體需求將下降3%至9%。穩(wěn)定的筆記本電腦和平板電腦需求將在一定程度上抵消這一下降，因?yàn)樵S多消費(fèi)者將升級(jí)他們的私人IT基礎(chǔ)設(shè)施，以支持他們?cè)诩肄k公的效率。
然而，如果經(jīng)濟(jì)衰退持續(xù)下去，消費(fèi)者進(jìn)一步削減開支，這些一次性的IT設(shè)備升級(jí)將不會(huì)在今后幾年回到同樣的程度。如果“大封鎖”持續(xù)下去，再加上企業(yè)為管理流動(dòng)性而減少電腦更換，可能會(huì)進(jìn)一步侵蝕半導(dǎo)體的銷售。
麥肯錫報(bào)告稱，由于越來越多的人在家工作，視頻流媒體和會(huì)議服務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，今年半導(dǎo)體服務(wù)器市場(chǎng)可能會(huì)增長(zhǎng)1%至7%。企業(yè)IT和企業(yè)云解決方案的需求預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定，或出現(xiàn)小幅下降，因?yàn)橐恍┕鞠鳒p了IT預(yù)算，而另一些公司加快了它們的云遷移計(jì)劃。
不過，服務(wù)器需求的增長(zhǎng)可能不會(huì)持續(xù)到2020年以后。如果全球經(jīng)濟(jì)在2020年Q4之后繼續(xù)陷入困境，更多的公司將削減IT預(yù)算，這一趨勢(shì)將超過視頻流媒體的任何額外增長(zhǎng)。
無線通信
2020年，用于無線通信應(yīng)用的芯片需求將出現(xiàn)最大幅度的下降，預(yù)計(jì)降幅為11%至26%。手機(jī)銷售是這一領(lǐng)域的主要需求驅(qū)動(dòng)因素，其水平歷來與GDP密切相關(guān)，因此預(yù)計(jì)在未來幾個(gè)月將大幅下降。
在Covid-19普遍存在的地區(qū)，特別是中國(guó)，已經(jīng)有證據(jù)表明這種病毒的數(shù)量急劇下降。
麥肯錫預(yù)計(jì)，消費(fèi)者的偏好將轉(zhuǎn)向售價(jià)便宜的手機(jī)，這也將對(duì)半導(dǎo)體需求產(chǎn)生負(fù)面影響。事實(shí)上，蘋果公司在4月15日發(fā)布最新款的iPhone SE，售價(jià)僅為399美元，這是四年來最便宜的智能手機(jī)。
移動(dòng)電話銷售的復(fù)蘇將因地理位置的不同而有所不同，由于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)更接近復(fù)蘇，中國(guó)可能會(huì)先于歐洲和美國(guó)出現(xiàn)增長(zhǎng)。
對(duì)于無線通信基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是5G，麥肯錫預(yù)計(jì)將出現(xiàn)兩種不同的需求模式。在尚未開通5G網(wǎng)絡(luò)的地區(qū)，電信運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)推遲投資，轉(zhuǎn)而專注于改善現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)，以適應(yīng)不斷增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)流量。相比之下，在已經(jīng)擁有5G網(wǎng)絡(luò)的地區(qū)，一些電信運(yùn)營(yíng)商的投資將增加一倍，如果政府提供補(bǔ)貼以刺激當(dāng)?shù)谿DP增長(zhǎng)的話。
有線通信
到2020年，由于若干與流行病相關(guān)的因素，用于有線通信的半導(dǎo)體需求將增加8%至11%，這里包括:
●隨著越來越多的員工在家工作，對(duì)現(xiàn)有企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行更多的安全升級(jí)
●在一些國(guó)家，固定寬帶使用量增加了50%以上，導(dǎo)致更多的人購(gòu)買電纜/DSL和無線路由器，因?yàn)楣と藗冊(cè)谒饺思彝マk公室升級(jí)互聯(lián)網(wǎng)連接
●更高的互聯(lián)網(wǎng)流量，這將刺激對(duì)交換機(jī)和路由器的需求
●對(duì)云服務(wù)和相關(guān)計(jì)算節(jié)點(diǎn)的需求增加，將增加數(shù)據(jù)中心光纖連接對(duì)光電子的需求
●許多網(wǎng)絡(luò)的視頻流增加了40%以上
如果2020年后經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，用于有線通信的芯片需求仍將增長(zhǎng)。然而，鑒于許多提到的投資都是一次性購(gòu)買，所以年增長(zhǎng)率可能不會(huì)維持在2020年8%到11%的水平，因?yàn)檫@將減少未來的替代需求。
消費(fèi)電子產(chǎn)品
麥肯錫預(yù)測(cè)，到2020年，消費(fèi)驅(qū)動(dòng)芯片的需求將下降2%至12%。盡管降幅很大，但仍低于無線通信領(lǐng)域的降幅。無線通信是終端市場(chǎng)銷售與當(dāng)?shù)谿DP緊密相關(guān)的另一個(gè)領(lǐng)域。
消費(fèi)類電子產(chǎn)品的表現(xiàn)要好于無線通信，因?yàn)殡S著人們更多地呆在家里，對(duì)游戲設(shè)備、音響設(shè)備和一些廚房電器的需求最近有所上升。雖然這一增長(zhǎng)在一定程度上抵消了其他消費(fèi)電子產(chǎn)品銷量的大幅下滑，但這種一次性購(gòu)買不會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。消費(fèi)電子半導(dǎo)體需求的下降將持續(xù)到2020年以后。
自動(dòng)駕駛
汽車應(yīng)用半導(dǎo)體銷售主要取決于汽車的銷量以及汽車的數(shù)字化和電氣化水平。麥肯錫報(bào)告稱，由于今年全球汽車需求已經(jīng)大幅下降，未來幾個(gè)月可能還會(huì)進(jìn)一步下降，預(yù)計(jì)2020年汽車芯片市場(chǎng)將下降10%至27%。不過，由于汽車半導(dǎo)體的生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，半導(dǎo)體企業(yè)可能要到第二季度末才會(huì)感受到影響。
對(duì)于混合動(dòng)力汽車(HEV)和電動(dòng)汽車(EV)驅(qū)動(dòng)芯片需求，由于它們比內(nèi)燃機(jī)汽車含有更多的半導(dǎo)體部件。麥肯錫預(yù)計(jì)，對(duì)混合動(dòng)力汽車和電動(dòng)汽車的需求下降將與其它汽車類似，市場(chǎng)份額將保持不變。也就是說，半導(dǎo)體公司應(yīng)該注意某些可能會(huì)增加或減少HEV和EV在市場(chǎng)上份額的發(fā)展。例如，增加政府補(bǔ)貼可能會(huì)刺激對(duì)混合動(dòng)力汽車和電動(dòng)汽車的額外需求，而不那么嚴(yán)格的排放法規(guī)或持續(xù)的低油價(jià)可能會(huì)推低銷售。
工業(yè)應(yīng)用
麥肯錫稱，盡管醫(yī)療電子產(chǎn)品已進(jìn)入工業(yè)市場(chǎng)，但今年半導(dǎo)體需求仍將下降1%至11%。其他工業(yè)終端市場(chǎng)包括航空航天設(shè)備、電力和能源產(chǎn)品，以及照明解決方案的升級(jí)。
自爆發(fā)以來，對(duì)covid -19相關(guān)醫(yī)療設(shè)備(如呼吸機(jī)、x光機(jī)和診斷工具)的芯片需求急劇增加。然而，其他領(lǐng)域的需求下降幅度將更大，這將抵消關(guān)鍵治療產(chǎn)品需求的急劇增長(zhǎng)，因?yàn)樵S多醫(yī)院正在推遲采購(gòu)，以改善流動(dòng)性。
總體而言，在工業(yè)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)企業(yè)今年將推遲基礎(chǔ)設(shè)施投資，減少制造活動(dòng)，或減少運(yùn)營(yíng)。
進(jìn)步的征兆
中國(guó)為經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇提供了一個(gè)潛在的藍(lán)圖。在與SEMI的一次網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上，麥肯錫估計(jì)，中國(guó)嚴(yán)格的遏制措施可能會(huì)幫助其經(jīng)濟(jì)在短短6個(gè)月內(nèi)反彈，即v型反彈。西方國(guó)家在遏制措施上通常沒有那么強(qiáng)硬。對(duì)他們來說，與病原體的戰(zhàn)斗可能會(huì)延長(zhǎng)，這將加深經(jīng)濟(jì)損失。
各國(guó)政府正試圖在通過消費(fèi)支出保障人民生活(通過消費(fèi)支出實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵力量)和限制經(jīng)濟(jì)沖擊之間取得微妙的平衡。一旦Covid-19得到控制，人們就會(huì)很快復(fù)工。麥肯錫認(rèn)為，解決這些問題不僅是可能的，也是回歸常態(tài)的必要條件。
關(guān)鍵字：芯片 汽車 處理器
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